Was aus deiner Rate rechnerisch wird

So rechnet das Werkzeug

Von jeder Rate geht zuerst die Kaufgebühr ab. Der Rest wird angelegt und wächst bis zum Ende der Laufzeit. Aus der jährlichen Annahme entsteht ein Monatsfaktor nach der Formel (1 plus p) hoch ein Zwölftel minus 1. Jede einzelne Rate wächst genau so viele Monate, wie ihr bis zum Ende bleiben, die erste also am längsten. Das ist die übliche Rentenformel für vorschüssige Zahlungen. Bei einer Annahme von 0 Prozent bleibt am Ende exakt die Summe der Einzahlungen abzüglich der Gebühren stehen, daran siehst du, was die Gebühr allein kostet. Der Rechner zeigt immer alle drei Vorgaben gleichzeitig, damit die Spanne sichtbar bleibt und nicht nur der schöne Fall. Die Zeile unter dem Diagramm rechnet zusätzlich einen Rücksetzer: Der Kurs fällt in den letzten zwölf Monaten um 50 Prozent, die Raten laufen währenddessen weiter.

Was ein Sparplan kann und was er nicht kann

Wer jeden Monat denselben Betrag anlegt, kauft bei hohen Kursen wenig Stück und bei niedrigen Kursen viele. Der durchschnittliche Einstandspreis liegt dadurch unter dem Mittelwert der Kurse. Dieser Durchschnittskosteneffekt glättet den Zeitpunkt des Einstiegs. Das Marktrisiko senkt er nicht: Fällt der Kurs dauerhaft, fällt das Ergebnis mit, und zwar auf alle bis dahin gekauften Stücke.

Wie schnell das gehen kann, hat die Europäische Zentralbank in einem Beitrag vom 30. November 2022 mit Zahlen beschrieben: Der Bitcoin-Kurs fiel von rund 69.000 US-Dollar im November 2021 auf rund 17.000 US-Dollar Mitte Juni 2022, nach der Insolvenz von FTX im November 2022 zeitweise unter 16.000 US-Dollar. Das sind gut drei Viertel Rückgang in sieben Monaten. Die Europäischen Aufsichtsbehörden EBA, ESMA und EIOPA warnten schon im März 2022 gemeinsam: Viele Kryptowerte seien hochriskant und spekulativ, Verbraucher müssten mit dem Verlust des gesamten eingesetzten Geldes rechnen, und bei Kryptowerten greife der Schutz der EU-Finanzmarktregeln meist nicht.

Gebühren, Steuern und wo der Rechner aufhört

Der Rechner kennt nur eine Gebührenart, die prozentuale Kaufgebühr je Rate. In der Praxis kommen weitere Kosten dazu, die du selbst zusammenzählen musst.

Steuerlich zählt jede einzelne Rate als eigener Kauf mit eigener Frist. Nach § 23 Absatz 1 Nummer 2 Einkommensteuergesetz ist der Gewinn aus einem privaten Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig, wenn zwischen Anschaffung und Veräußerung nicht mehr als ein Jahr liegt. § 23 Absatz 3 Satz 5 nennt dazu eine Freigrenze: Gewinne bleiben steuerfrei, wenn der Gesamtgewinn aus allen privaten Veräußerungsgeschäften im Kalenderjahr weniger als 1.000 Euro beträgt. Ein Sparplan über zehn Jahre erzeugt 120 Raten mit 120 verschiedenen Stichtagen, das gehört sauber dokumentiert.

Der Rechner nimmt eine gleichbleibende Jahresrendite an. Genau so verläuft kein Kurs. Reale Verläufe springen, und die Reihenfolge der guten und schlechten Jahre verändert das Ergebnis erheblich, weil späte Verluste auf ein größeres Vermögen treffen als frühe. Inflation, Steuern, Wechselkurse und die Frage, ob es den gewählten Handelsplatz in zehn Jahren noch gibt, bleiben ebenfalls außen vor. Das Werkzeug beantwortet also eine einzige Frage: Was ergibt diese Rate bei dieser Annahme rechnerisch. Es beantwortet nicht, ob die Annahme trägt.

Häufige Fragen

Quellen